Павел Шпидель: Сильнейшее укрепление рубля

finversia.ru:

Что, черт возьми, происходит на валютном рынке?Исторический момент – официальный курс рубля к доллару укрепился на 5.1%, что является одним из самых сильных укреплений за 25 лет.В 21 веке было 6063 торговых сессий, когда Банк России определял курс рубля.

Укрепление даже на 2% за день – это редчайшее событие, которое происходит примерно в 2% случаях (120 раз из 6063 дней).Укрепление на 3% – шанс менее, чем 1 на 100 (0.77% или 47 раз), т.е.

не более двух раз в год. Укрепление на 4% – всего 13 раз или примерно 1 раз на 500 торговых дней (реже, чем раз в два года), а рост рубля на 5% и более произошел лишь 8 раз за 24 года или в среднем раз в три года – очень редко.Самое сильное дневное укрепление в 21 веке было 19.12.2014 (12.1%), 30.03.2022 (7.9%) и 08.04.2022 (7.7%) – дата фиксации официального курса, который не совпадает с датой торгов, а 19 июня 2024 находится на 8 месте.За два дня рубль укрепился на 7.2% – это 12 место в топе самых успешных двухдневных периодов для рубля, а самым успешным двухдневным периодом был 20.12.2014 (10.5%).

Вся статистика, как обычно, по собственным расчетам.Столь масштабное отклонение рубля всегда происходило в условиях валютного кризиса, например 2014-2015 и 2022 и частично события июня-октября 2023, но там было ослабление рубля.Определились, что укрепление рубля последних двух дней для валютного рынка беспрецедентное с точки зрения типичных паттернов распределения спроса и предложения.