Центральный банк РФ вводит с 1 июля для банков новые ограничения – лимит балансовой открытой валютной позиции (ОВП) – без учета "внебалансовых инструментов", поскольку из-за санкций возможности банков для валютного хеджирования (минимизации рисков) сокращаются, пояснили РИА Новости в ЦБ.У банков на балансе существуют, например, валютные депозиты, текущие счета (пассивы) и кредиты (активы) в иностранной валюте – все это балансовые инструменты, по которым банк подвержен риску потерь в результате изменений валютных курсов, отмечает ЦБ.Чтобы захеджировать этот риск, банки могут заключать, например, сделки с производными финансовыми инструментами (ПФИ) на иностранную валюту – это так называемые "внебалансовые инструменты", отмечает регулятор.
Смысл хеджа в том, чтобы убыток по балансу компенсировался прибылью от ПФИ.Например, банк с активами на 100 долларов и пассивами на 20 долларов, имеет "длинную" ОВП на 80 долларов и для хеджирования может заключить расчетный форвард по продаже 80 долларов.
В итоге чистая валютная позиция – ноль (банк риск захеджировал)."Но если банк не сможет перезаключить форвард на новый срок, то у него будет ОВП на балансе в +80 долларов.
В результате санкционных действий объем доступных ПФИ на рынке может сокращаться, а их стоимость возрастать. Все это приводит к тому, что валютный риск у банка окажется ничем не закрыт.
Читать на audit-it.ru