#BONDS #US10Y Коррекция в доходности 10-летних трежерис. В посте про инверсию писал следующий тезис: «К примеру, рынок (люди) ожидает ухудшение ситуации эмитента в ближайшем будущем (начало рецессии).
Это провоцирует рост продаж коротких облигаций и покупку длинных (доходность длинных облигаций снижается медленнее во время кризиса).» Что происходит сейчас? — Мы можем наблюдать некоторое снижение доходностей 10-летних госбондов.
Мир активно заговорил о рецессии. Рынок уверен в ней. И то, что мы видим сейчас — это «классическое» поведение рынка. Рыночные игроки распродают 2-летние бонды и покупают 10-летние (с соответствующим поведением доходностей).
Это можно интерпретировать как то, что рынок закладывает на ближайшие 1-2 года спад в экономике. Отсюда и возникает инверсия на кривой доходности. Рецессия, в рамках экономической теории — это часть цикла.
Читать на ru.tradingview.com