Доходность госдолга США говорит о перекупленности S&P 500
Майкл Крамер Статьи (110) Мой сайт Подписаться Специально для Investing.com. Доходность гособлигаций резко выросла на протяжении всей кривой, начав демонстрировать признаки инверсии.
При этом рост ставок по облигациям, потенциально предвещающий замедление экономики, сопровождается укреплением S&P 500. Это весьма странное явление, учитывая, что дивидендная доходность S&P 500 снижается и движется против тренда рынка облигаций.
На протяжении последних 10 лет средний спред между ставкой по 10-летним облигациям Минфина и доходностью S&P составлял около 10 базисных пунктов.
В последние дни этот спред расширился примерно до 97 базисных пунктов и достиг верхней границы исторического диапазона. Стандартное отклонение для среднего значения составляет около 60 базисных пунктов, что ограничивает спред в диапазон между -0,5 и 0,70 б.п.
Читать на ru.investing.com
